逆ざや

- 生命保険会社における「三利源」とは生命保険会社は、多くの人から保険料を徴収し、それを運用することで、死亡や病気など、万が一のことが起きた際に保険金や給付金を支払うという保障を提供しています。同時に、集めた保険料を運用することで利益を上げていくことも、保険会社の重要な役割です。その利益を生み出す源泉となるのが「三利源」と呼ばれるものです。「三利源」は、保険会社の収益構造を理解する上で欠かせない要素であり、「費差」「危険差」「利差」の3つから成り立っています。まず「費差」とは、実際に発生した事業費が、当初想定していた事業費を下回った際に生まれる利益のことです。保険会社は、保険金の支払い以外にも、従業員の人件費や事務処理などの様々な費用が発生します。これらの費用は、保険料収入からまかなわれますが、効率的な事業運営によってこれらの費用を抑えることができれば、その分が利益となるのです。次に「危険差」は、実際に発生した保険金の支払額が、当初想定していた額を下回った際に生まれる利益です。保険会社は、過去の統計データなどを基に、保険金の支払額を予測し、保険料を算出しています。しかし、医療技術の進歩や生活習慣の変化などによって、予測よりも病気や死亡の発生率が低下すれば、保険金の支払額も減少し、その分が利益となります。最後に「利差」は、集めた保険料を運用して得られた収益が、当初予定していた運用収益を上回った際に生まれる利益です。保険会社は、集めた保険料を株式や債券などで運用し、その収益を保険金の支払いに充てています。もし、想定以上の運用益が出れば、その分が会社の利益となる仕組みです。このように、生命保険会社は「三利源」によって収益を確保し、私たちに万が一の際の安心を提供しています。保険を選ぶ際には、これらの仕組みを理解しておくことが大切です。